MiFID

Seit dem 1. November 2007 ist die neue Richtlinie für Anlagedienstleistungen MiFID in Kraft. Diese Richtlinie definiert einen rechtlichen Rahmen, auf den alle Staaten der Europäischen Union Bezug nehmen müssen. Dies bringt deshalb einige Neuerungen in Bezug auf die Operativität der Kunde-Bank Beziehung mit sich.

Viele der durch die MiFID eingeführten Neuigkeiten haben das Hauptziel den Anlegerschutz, sowie die Effizienz und Transparenz der Finanzmärkte zu erhöhen.
Die wichtigsten Pflichten der Vermittler

Zu den wichtigsten Pflichten der Vermittler (Intermediäre) zählen:

  • Angemessene Informationen über den Finanzvermittler und über die entsprechenden Dienstleistungen und Produkte/Finanzinstrumente bereitzustellen
  • Eine Klassifizierung der Kundschaft vorzunehmen, welcher ein angemessener Schutzgrad für entsprechende Anlegerkategorie zugewiesen wird. 
  • Die Kundschaft über Geschäftspraktiken und mögliche Interessenskonflikte zu informieren. 
  • Die neuen Regeln bezüglich „Anreize“ zu respektieren 
  • Die bestmöglichen Konditionen in Bezug auf die Ausführung der Aufträge und der damit verbundenen Kosten anzuwenden (so genannte „best execution“).

Eignung und Angemessenheit

Die Bank kontrolliert aufgrund eines Anlagefragebogens die Anlagedienstleistungen auf ihre Eignung (falls eine Beratungsleistung im Anlagebereich erbracht wurde) und ihre Angemessenheit (falls nicht für die reine Ausführung der Aufträge, sogenannte „execution only“ optiert wurde). Mittels dieses, mit Informationen des Kunden, ausgefüllten Fragebogens, kann die Bank notwendige Informationen in Bezug auf Kenntnisse und Erfahrungen von Finanzinstrumenten und somit auch auf die Anlageziele des Kunden schließen.

Von dieser Richtlinie betroffen sind:

  • Kunden die ein Wertpapierdepot mit Finanzinstrumenten (Aktien, Obligationen, Investmentfonds etc.) besitzen 
  • Kunden die Versicherungspolizzen mit Kapitalbildungscharakter besitzen
 
© Südtiroler Volksbank AG - Alle Rechte vorbehalten - Steuer Nr. / Mwst. Nr. / Handelsregister Bozen 00129730214